股权融资相关信息梳理

（12.21—12.27）

时间

信息

主要内容

一、政策与改革信息

12.21

证监会：推动修改完善刑事立案追诉标准 欺诈发行、信披造假刑期罚金大幅上提

12 月 26 日，第十三届全国人大常委会第二十四次会议审议通过刑法修正案（十一）（简称“修正案”），并将于2021年3月1日起施行。与证券法修订相衔接，修改内容大幅提高了欺诈发行、信息披露造假、提供虚假证明文件和操纵市场等四类证券期货犯罪的刑事惩戒力度，强化对控股股东、实际控制人等“关键少数”的刑事责任追究、压实保荐人等中介机构的“看门人”职责等。

12.23

证监会明确明年资本市场六项重点工作

证监会明确明年资本市场六项重点工作。1、着力完善资本市场支持科技创新的体制机制；2、积极发挥资本市场枢纽功能，促进畅通货币政策、资本市场和实体经济传导机制，科学合理保持IPO、再融资常态化；3、着力加强资本市场投资端建设，增强财富管理功能，促进居民储蓄向投资转化，助力扩大内需； 4、深化资本市场改革开放，持续加强基础制度建设；5、坚持金融创新必须在审慎监管前提下进行，防止资本无序扩张，严把IPO入口关；6、统筹发展与安全，坚决打好防范化解重大金融风险攻坚战、持久战。

12.24

证监会上市部副主任姜小勇表示，将充分研究各方意见，尽快发布实施退市新规

证监会上市部副主任姜小勇表示，将充分研究各方意见，尽快发布实施退市新规。监管部门将优化发行上市标准，增强包容性；促进市场化并购重组，充分发挥资本市场并购重组主渠道的作用；完善上市公司融资制度，加强资本市场融资端和投资端协调平衡。

12.24

上交所表示，稳步提高直接融资比重，畅通资本与实体对接渠道，平衡投融资关系

上交所要求，坚守科创板定位，赋能集成电路、生物医药、高端装备等拥有“卡脖子”技术攻关领域的“硬科技”企业。稳步提高直接融资比重，畅通资本与实体对接渠道，平衡投融资关系；做大做强蓝筹股市场，不断增强市场投资功能。持续推进注册制改革、健全退市机制。

12.23

深交所表示，明年要深入推进改革开放，全力维护创业板注册制高质量运行

深交所表示，明年要深入推进改革开放，全力维护创业板注册制高质量运行。以推行注册制与健全退市机制作为抓手，持续完善各项基础制度，把好市场入口出口两道关，推动提高上市公司质量。提升风险监测、预警、应对能力，对违法违规行为“零容忍”，守住市场安全发展的底线。

债券发行相关信息梳理

（12.21—12.27）

时间

信息

主要内容

一、政策与改革信息

12.21

中央经济工作会议：明年宏观政策要保持连续性、稳定性、可持续性

中央经济工作会议：明年宏观政策要保持连续性、稳定性、可持续性；要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持对经济恢复的必要支持力度，政策操作上要更加精准有效，不急转弯，把握好政策时度效。会议指出：要健全金融机构治理，促进资本市场健康发展，提高上市公司质量，打击各种逃废债行为。

12.25

央行行长易纲：增强货币政策操作规则性和透明度，建立制度化的货币政策沟通机制，有效管理和引导预期

央行行长易纲：增强货币政策操作规则性和透明度，建立制度化的货币政策沟通机制，有效管理和引导预期；稳妥推进数字货币研发，有序开展可控试点，健全法定数字货币法律框架；逐步将主要金融活动、金融市场、金融机构和金融基础设施纳入宏观审慎管理，发挥宏观审慎压力测试在风险识别和监管校准中的积极作用。

12.27

中证协形成《公司债券承销业务规范（修订版征求意见稿）》

中证协形成《公司债券承销业务规范（修订版征求意见稿）》，明确承销报价内部约束制度的构成要素，比如债券项目成本核算方式、承销报价内部约束线，而内部约束线可参考上一年度项目平均成本等因素基础上确定。

二、市场信息

12.22

LPR连续8个月不变

LPR连续8个月不变。12月1年期LPR报3.85%，上次为3.85%；5年期以上品种报4.65%，上次为4.65%。市场人士称，进入年末无论是LPR“八连稳”，还是今日时隔近三个月重启14天逆回购，均明确彰显央行维稳预期态度，中央经济工作会议也表态宏观政策“不急转弯”，料短期货币政策还将维持稳健。

12.22

央行时隔近三个月重启14天期逆回购

央行时隔近三个月重启14天期逆回购。央行公告称，为维护年末流动性平稳，12月21日以利率招标方式开展了1100亿元逆回购操作，包括100亿元7天期和1000亿元14天期，中标利率分别为2.20%、2.35%。Wind数据显示，当日有200亿元逆回购到期，净投放900亿元。

12.24

世界银行发布最新报告称，中国经济活动在2020年一季度急剧下滑之后，已经以快于预期速度正常化

世界银行发布最新报告称，中国经济活动在2020年一季度急剧下滑之后，已经以快于预期速度正常化；预计中国2020年经济增速放缓至2%，2021年随着消费者和企业信心增强以及劳动力市场状况改善，经济活动扩大到私人投资和消费，增速将回升至7.9%。

12.24

财政部：11月全国发行地方政府债券1384亿元

财政部：11月全国发行地方政府债券1384亿元，前11月发行地方政府债券62602亿元；截至11月末，全国地方政府债务余额255595亿元，控制在全国人大批准的限额之内。

12.21

专项债注资中小行稳步推进

专项债注资中小行稳步推进。浙江省财政厅公布，将于12月25日发行一笔50亿元支持中小银行发展的专项债券，全部用于温州银行资本金补充。债券成功发行后，浙江省将成为继广东之后，第二个完成中小银行专项债发行的省份。

12.23

山西省成除广东省、浙江省之外，又一完整披露中小行专项债发行方案的省份

山西省财政厅公告，拟于12月23日发行153亿元专项债，用于补充新成立城商行资本金。这是除广东省、浙江省之外，又一完整披露中小行专项债发行方案的省份。